Die Rohölpreise waren Gegenwind ausgesetzt, da der Optimismus hinsichtlich eines möglichen Friedensabkommens zwischen Russland und der Ukraine die Versorgungssorgen linderte. Eine mögliche Aufhebung der Sanktionen gegen Moskau könnte zu einer Steigerung der weltweiten Energieversorgung führen. Derzeit wird Rohöl der Sorte WTI zu 75,11 US-Dollar und Rohöl der Sorte Brent zu 70,72 US-Dollar gehandelt.
US-Finanzminister: Verpflichtet sich, Irans Ölexporte auf 100.000 Barrel pro Tag zu reduzieren; auf Trumps Anordnung werden weitere Sanktionen gegen Russlands Energiewirtschaft verhängt. Die monatliche Einzelhandelsumsatzrate in den Vereinigten Staaten betrug im Januar -0,9 %, der stärkste Rückgang seit Januar 2024.
Nachrichten zu Russland und der Ukraine:
US-Präsident Trump: Mein Treffen mit Putin könnte bald stattfinden; jemand hat versucht, Musk und mich auseinander zu bringen, aber es ist ihm nicht gelungen.
Der US-Vizepräsident sagte, er schließe „militärische Mittel“ nicht aus, um Friedensgespräche mit Russland voranzutreiben. Vance sagte, seine Äußerungen seien verzerrt.
Russische Medien: Russische und amerikanische Beamte werden am 18. in Saudi-Arabien ein Treffen zur Ukraine abhalten. Dem Bericht zufolge werden zu den US-Vertretern voraussichtlich US-Außenminister Rubio, der Nationale Sicherheitsberater des US-Präsidenten Waltz und der Nahost-Gesandte der USA Witkoff gehören. Es gibt auch Berichte, dass der russische Außenminister Lawrow einen Besuch in Saudi-Arabien vorbereitet.
US-Medien: Die Trump-Regierung hat der Ukraine vorgeschlagen, ihre Hilfe mit 50 % Seltenerdmineralien zurückzuzahlen. Die Ukraine hat die Mineralienanfrage der USA abgelehnt und bisher nicht geantwortet.
Die Trump-Administration habe „die Zügel gelockert“, und eine große Zahl schwerer Bomben amerikanischer Produktion sei spät in der Nacht in Israel angekommen.
Es wurde erwartet, dass die US-Rohöl-Futures CLc1 die Unterstützungsmarke von 70,07 USD pro Barrel unterschreiten und auf etwa 68,94 USD fallen würden.
Wir haben für die prädiktive Analyse einen Drei-Wellen-Zyklus isoliert, der bei 75,17 $ beginnt. Die aktuelle Welle c hat bereits ihr 61,8 %-Prognoseniveau von 70,76 $ unterschritten.
Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass sich diese Welle bis auf 68,94 $ ausdehnt. Der Widerstandswert liegt bei 71,32 USD; darüber könnte der Preis auf einen Bereich von 71,88-72,58 USD steigen.
Auf dem Tages-Chart ist der Kontrakt unter die Unterstützungsmarke von 71,19 USD gefallen. Dieser Ausbruch eröffnet die Möglichkeit einer Abwärtsbewegung in den Bereich von 67,38 – 68,93 USD. Das endgültige Ziel könnte bei 66,98 $ liegen, dem Tiefpunkt der Welle (b).
Wir halten eine Beendigung des anhaltenden russisch-ukrainischen Konflikts für unmöglich. Wir gehen derzeit davon aus, dass die OPEC+ in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 mit einer nur geringen Steigerung der Ölproduktion auf den Markt zurückkehren wird. Der Durchschnittspreis für Rohöl der Sorte Brent wird im Jahr 2025/2026 voraussichtlich bei 78/73 US-Dollar liegen. Wir gehen davon aus, dass die russische Ölproduktion derzeit eher durch die Einhaltung der Produktionskürzungen der OPEC+ als durch westliche Sanktionen begrenzt ist. Deshalb würde ein Waffenstillstand in der Ukraine nach Aufhebung der Sanktionen nicht zu einer Erhöhung der kurzfristigen Lieferungen aus Russland führen. Das Waffenstillstandsabkommen könnte jedoch zwei bescheidene indirekte Auswirkungen haben: So könnte es zu einer Senkung des europäischen Ölpreises um insgesamt drei Dollar pro Barrel kommen.
Erstens könnte das Embargo der EU auf russisches Öl aufgehoben werden. Dadurch könnten über 60 Millionen Barrel überschüssiges Öl, das aufgrund langer, ineffizienter Handelsrouten auf See lagert, wieder in kommerziell verfügbare Lagerstätten zurückgeführt werden. Dies entspricht der Freigabe der größten strategischen Ölreserve und einer Reduzierung des Preises für Brent-Rohöl um 2 USD/Barrel aufgrund geringerer Zeitspreads.
Zweitens wird die Rücknahme der aktuellen Umstrukturierung auch zu einer deutlichen Entspannung des globalen Tankermarktes führen. Wir gehen davon aus, dass eine Beendigung der Umleitung russischen Öls (verursacht durch das EU-Embargo) dazu beitragen würde, die Tankerkosten gegenüber unseren derzeitigen Erwartungen um weitere 20 % zu senken, was etwa 1 US-Dollar pro Barrel an Tankerfrachtraten für saubere Produkte (Benzin und Diesel) entspricht. Da Europa nur marginale raffinierte Produkte aus dem Ausland importiert, werden die niedrigeren Frachtkosten die Öllieferpreise senken und sich größtenteils auf die inländischen Verbraucherpreise auswirken.
In der vergangenen Woche stagnierte der Rückgang des Brent-Rohölpreises bei etwa 74 US-Dollar, erholte sich nach diesem Test zunächst und durchbrach den steilen Abwärtskanal. Der erste Widerstand dürfte in der Nähe des 200-Tage-Durchschnitts von 77,8-78,35 US-Dollar liegen. Es ist erwähnenswert, dass es für Brent-Öl seit letztem Jahr schwierig ist, über diesem gleitenden Durchschnitt zu bleiben. Wenn Brent-Rohöl den Widerstand von 77,8-78,35 USD durchbricht, könnte sich die Erholung auf 79,4 USD und möglicherweise sogar bis zum seit 2023 bestehenden Abwärtstrendlinienwiderstand von 82,6 USD ausweiten.
Die starken Schwankungen am Ölmarkt in der vergangenen Woche waren vor allem auf Faktoren wie Marktsorgen über Veränderungen beim Rohölangebot, geopolitische Entwicklungen und Veränderungen der Nachfrageerwartungen zurückzuführen. Obwohl der anfängliche Anstieg auf die Erwartung einer Einschränkung der Rohölexporte aus Russland und dem Iran zurückzuführen war, gerieten die Ölpreise später aufgrund der schneller als erwarteten Anhäufung der US-Rohölvorräte, der harten Haltung der Federal Reserve und der Möglichkeit eines Durchbruchs bei den Russland-Ukraine-Gesprächen unter Abwärtsdruck. Händler prüfen genau, ob die Erholung der Nachfrage die zunehmenden Abwärtsrisiken für die Ölpreise ausgleichen kann.
Einem aktuellen Bericht von JPMorgan Chase zufolge ist der weltweite Ölverbrauch auf 103,4 Millionen Barrel pro Tag gestiegen. Das sind 1,4 Millionen Barrel mehr als im letzten Jahr. Die unerwartete Rückkehr des Reiseverkehrs und der Nachfrage nach Heizöl im Februar half dabei, den Abwärtsdruck aufgrund der Erwartungen eines erhöhten Angebots auszugleichen. Darüber hinaus verbesserte auch die nachlassende Gefahr eines Handelskriegs die Marktstimmung etwas. Die Trump-Regierung hat die Einführung gegenseitiger Zölle verzögert und damit die Sorgen der Märkte vor einer Verlangsamung des Welthandels beruhigt. Allerdings bleibt die Unsicherheit bestehen, da die Möglichkeit besteht, dass am 1. April weitere Zollvorschläge eingeführt werden, die die Nachfrage nach Rohöl beeinträchtigen könnten.